Архив тегов: безработица

Олимпийский сезон на рынке акций открылся победой «быков»

Торги на российском рынке акций в пятницу, 7 февраля, начались ростом ведущих индексов, чему способствовал позитивный внешний фон, сложившийся к утру. Торги в Японии завершились повышением индекса Nikkei на 2,17% на фоне позитивных новостей из США, а также ожидаемого отчета о безработице в США. Это достижение стало лучшим результатом для Nikkei за неделю.

В Европе торги 7 февраля открылись ростом ведущих индексов. С одной стороны, европейские рынки толкал вверх оптимизм американских инвесторов, связанный с сильными статданными, опубликованными накануне, с другой стороны, смешанные чувства оставляют финансовые отчеты европейских «компаний-тяжеловесов». При этом пятничные макроэкономические новости в Старом Свете были не столь оптимистичны. Так, незадолго до открытия торгов стало известно о существенном сокращении экспорта локомотива еврозоны — Германии. Вопреки прогнозам роста показателя на 0,8%, экспорт ФРГ в декабре сократился по отношению к ноябрю на 0,9%. За весь 2013г. экспорт Германии уменьшился на 0,2% в сравнении с 2012г. Впрочем, это снижение за счет падения импорта (на 1,2% в годовом исчислении) не оказало негативного влияния на профицит торгового баланса страны, который вырос в 2013г. и составил рекордные за все время наблюдения 198,9 млрд евро. Дефицит торгового баланса Великобритании (включая и товары, и услуги) в декабре 2013г. резко сократился — до 1,03 млрд фунтов стерлингов (1,67 млрд долл.) против 3,58 млрд фунтов в ноябре.

Долгожданная американская статистика по рынку труда, опубликованная вечером, оказалась неоднозначной. С одной стороны, уровень безработицы в США в январе снизился по сравнению с предыдущим месяцем до 6,6%. Это самый низкий показатель с октября 2008г., то есть с начала острой фазы международного экономического кризиса. Аналитики между тем ожидали, что показатель сохранится на уровне 6,7%. С другой стороны, количество рабочих мест в экономике США (не считая сельского хозяйства) в прошедшем месяце выросло лишь на 113 тыс., что оказалось заметно ниже консенсус-прогноза (185 тыс.). Эксперты связывают такие довольно слабые цифры по созданию новых рабочих мест с беспрецедентными морозами, которые с декабря 2013г. охватили значительную часть территории США.

Из российских макроданных стоит отметить снижение профицита внешней торговли РФ: в декабре 2013г. он составил 14 млрд долл., что на 14,6% меньше аналогичного показателя 2012г. (16,4 млрд долл.). Экспорт товаров в декабре 2013г., по оценке МЭР, составил 47,4 млрд долл., снизившись на 1,7% по сравнению с декабрем 2012г. и увеличившись на 1,5% по сравнению с ноябрем 2013г. Импорт товаров в декабре ушедшего года, по расчетам МЭР, составил 33,4 млрд долл., увеличившись на 4,8% по сравнению с декабрем 2012г. и на 10,6% по отношению к ноябрю 2013г.

Банк России сообщил, что международные резервы в январе 2013г., по предварительным данным, снизились на 10,669 млрд долл., или на 2,1%, и на 1 февраля 2014г. составили 498,926 млрд долл. Специальные права заимствования (SDR) за 2013г. выросли на 0,4% — до 8,73 млрд долл. Резервная позиция в Международном валютном фонде на 1 февраля 2014г. по сравнению с показателем на начало 2013г. уменьшилась на 1,5% — до 4,332 млрд долл. Объем монетарного золота по состоянию на 1 февраля 2014г. составил 41,715 млрд долл., увеличившись за месяц на 4,3%.

После позитивного начала торгов пятницы российский рынок не стал предпринимать резких движений, предпочтя остаться в «боковике» 1471-1477 пунктов по индексу ММВБ. Однако публикация неоднозначной вечерней макростатистики по США внесла в торги некоторую нервозность: ММВБ сначала просел приблизительно на 6 пунктов, а затем вырос на 10 пунктов, достигнув уровня 1480 пунктов, который и стал внутридневным максимумом.

По итогам торгов 7 февраля индекс ММВБ повысился на 0,8%, остановившись на отметке 1478,48 пункта, РТС поднялся на 0,84% — до 1341,49 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 464 млрд 314 млн руб.

Покупатели собрали акции разных секторов

Российские акции завершили торги пятницы позитивно. Лидером по итогам дня стали бумаги ГАЗа, взлетевшие на 11,84%. Значительные покупки наблюдались и в других акциях. Так, Qiwi подорожала на 7,72%, группа «ПИК» — на 5,66%, «Распадская» — на 4,52%, «Интер РАО» — на 3,86%, группа «ЛСР» — на 2,52%, АФК «Система» — на 2%, привилегированные акции Сбербанка — на 1,36%. Чистая прибыль последнего по РСБУ за январь 2014г. составила 31,638 млрд руб., уменьшившись в годовом выражении на 0,4%. Чистый процентный доход банка в январе 2014г. достиг 72,2 млрд руб., что на 24,9% больше показателя предыдущего года. При этом процентные доходы выросли на 22,3 млрд руб., а процентные расходы — на 7,9 млрд руб.

Продажи акций в последнюю сессию недели были неактивными. Стоит отметить лишь снижение на 4,74% стоимости бумаг «Фармстандарта», на 1,05% — акций КАМАЗа и на 1,62% — «Дикси».

Нефтегазовый сектор завершил торги в целом позитивно на фоне аналогичной динамики цен на нефть в пятницу вечером. При марка Brent повышалась, тогда как WTI дешевела. Сохранение положительной динамики Brent было вызвано тем, что ее котировки пока не превысили сопротивление 108 долл./барр., что заставляет участников рынка держать длинные позиции открытыми. Тем временем котировки нефти WTI в четверг достигли максимальной ценовой отметки с начала текущего года — 98,83 долл./барр., что обеспечило привлекательные условия для фиксации прибыли и ликвидации длинных позиций.

Снижением в секторе завершили день лишь привилегированные акции «Транснефти», потерявшие 0,44% стоимости. Остальные компании сектора, напротив, нарастили свою капитализацию. Так, НОВАТЭК поднялся на 1,88%, «Сургутнефтегаз» — на 0,83%, «Газпром нефть» — на 1,5%, «Роснефть» — на 0,64%, «Татнефть» — на 1,01%, «Башнефть» — на 1,36%, ЛУКОЙЛ — на 0,33%, Газпром — на 2,15%. Последний участвует в тендерах на покупку двух ТЭЦ во Франции — Pont-sur-Sambre мощностью 420 МВт и Toul мощностью 422 МВт. Электростанции принадлежат австрийской компании Verbund. Газпром ранее заявил о своей заинтересованности инвестировать в развитие электроэнергетических мощностей в Европе. В частности, концерн уже подписал с немецкой RWE меморандум, предусматривающий создание совместного предприятия в электроэнергетике. Также Газпром ведет консультации о совместных проектах в энергетике с E.On, EnBW, BASF и GDF Suez.

В дни коррекций стоит наращивать позиции

Неделя на российском рынке выдалась не самая спокойная: ММВБ в среду терял более 2% относительно уровня открытия понедельника, но затем покупатели активизировались, так что индекс смог закрыть неделю выше 1470 пунктов, комментирует торги трейдер УК «Альфа-Капитал» Владислав Силаев. Он позитивно смотрит на динамику акций в перспективе грядущей недели и рекомендует удерживать позиции, наращивая их в дни коррекций.

Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:

Банк ВТБ: накапливать
Газпром: держать
ЛУКОЙЛ: покупать
МТС: покупать
Норильский никель: накапливать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: накапливать

Рекомендации составлены на основании годовых консенсус-прогнозов таргетов инвестиционных компаний, представленных в продукте «Прогнозы цен акций».

Quote.rbc.ru

Читать полностью: http://quote.rbc.ru/topnews/2014/02/07/34112142.html

Российский рынок готов перейти в качественно новый диапазон

В пятницу, 26 апреля, торги на российском рынке акций открылись снижением цен большинства ликвидных бумаг. Внешний новостной фон, сформировавшийся к утру, был неоднозначный. Накануне сессию американские фондовые индексы завершили ростом, при этом поддержку рынкам оказало сразу несколько факторов. Так, опубликованные в четверг данные о ВВП Великобритании оказались лучше ожиданий, также лучше прогнозов оказались и данные о числе заявок на пособия по безработице в США (их число снизилось до 339 тыс.). Кроме того, позитива добавили и квартальные отчетности Dow Chemical и Cliff Natural, которые превзошли средние рыночные ожидания.

В пятницу с утра фьючерсы на индексы США демонстрировали незначительное снижение. На азиатских фондовых рынках не было единой динамики индексов. Промышленные металлы на текущий момент преимущественно теряют в стоимости. Нефть пока дешевеет — на 11:30 мск котировки июньских фьючерсов на нефть Brent колебались около отметки 102,57 долл./барр.

Что же касается российского рынка акций, то после негативного открытия давление продавцов начало постепенно нарастать, и оба отечественных индикатора ушли в «минус». В результате к 12:30 мск индекс ММВБ потерял 0,59%, достигнув 1364,09 пункта. Индекс РТС к указанному времени снизился до 1375,29 пункта (-0,91%). Общий объем торгов на бирже ММВБ-РТС к указанному времени составил 143,94 млрд руб.

Российский рынок ожидает снижения

С учетом продолжающегося оттока активов из фондов, ориентированных на развивающиеся рынки, старший аналитик «Альфа-Банка» Гельды Союнов ожидает продолжения снижения индексов.

Аналитик Пробизнесбанка Ирина Ладыгина в свою очередь полагает, что в пятницу на российском рынке наиболее вероятна нейтральная динамика индексов на фоне стабильных цен на нефть и разнонаправленных движений азиатских индексов. В то же время давление может оказать динамика рынков Европы после сигналов от ЕЦБ, что учетная ставка в ближайшее время снижена не будет и выкуп гособлигаций с рынка также не планируется.

Энергетический сектор затесался в аутсайдеры

На текущий момент аутсайдером рынка выглядит энергетический сектор: к 12:30 мск «Российские сети» снизились на 4,56%, «Мосэнерго» — на 1,32%, ФСК ЕЭС — на 4,61%, «Интер РАО» — на 2,70%, «РусГидро» — на 3,60%, МОЭСК выросла на 2,74%. Как стало известно, Минэкономразвития работает над предложением по ограничению роста тарифов в 2014-2015гг. Как подчеркнули аналитики «Уралсиб Кэпитал», в рамках новой инициативы предлагается повышать тарифы для распределительных и сбытовых компаний не более чем на 6% в год в 2014-2015гг. (сейчас ожидается их повышение на 9-10% ежегодно), а рост тарифов на газ может быть ограничен 5% вместо 15% в настоящий момент. По мнению экспертов, ограничение роста тарифов на передачу электроэнергии 6% в год создает значительные риски для RAB-регулируемых компаний, а также может привести к сглаживанию тарифов и увеличению сроков окупаемости инвестиций. Снижение темпов повышения тарифов на газ ограничит рост оптовых цен на электроэнергию в первой ценовой зоне и негативно отразится на высокорентабельном гидрогенерирующем бизнесе «РусГидро» и результатах Энел ОГК-5 из-за высокой доли угля в топливном балансе последней. Последствия для всех остальных представителей тепловой генерации будут умеренно негативными. Экономисты считают, что реализация предложенных мер может ухудшить отношение инвесторов к электроэнергетическому сектору, интерес к которому только начал восстанавливаться после негативных для отрасли решений, принятых в преддверии выборов конца 2011г. — начала 2012г. Недостаточная прозрачность и отсутствие уверенности участников рынка в стабильности долгосрочных параметров регулирования сектора снижают его инвестиционную привлекательность, полагают специалисты.

Среди телекоммуникационного сегмента пока нет единой динамики: к 12:30 мск обыкновенные акции «Ростелекома» подешевели на 0,89%, привилегированные подорожали на 0,97%, бумаги МТС опустились на 0,80%.

30 апреля состоится закрытие реестра по «Норникелю», дивиденды составят 400,83 руб., что, по мнению аналитиков МФЦ, является беспрецедентными выплатами за историю компании и в целом может считаться фундаментальным негативом. Теоретически эмитент, резко увеличивающий дивидендные выплаты, не просто снижает капитальные расходы и возможности собственного развития, но и не видит возможности (или необходимости) накапливать резервы под дальнейшее увеличение внутренней стоимости. Таким образом, можно предположить, что или «Норникель» не видит роста рынка металлов и единственно правильным способом развития считает раздачу денег акционерам, или новый менеджмент компании рассчитывает только краткосрочные горизонты существования. Так что дивиденды снова привлекут спекулятивную активность игроков, но на долгосрочной перспективе ухудшат оценку ГМК, считают эксперты. К 12:30 мск «Норникель» прибавил в стоимости 2,39%, ММК потерял 0,30%, НЛМК — 2,65%, «Северсталь» — 1,52%. «Полюс Золото» к указанному времени прибавило в цене 0,20%.

В рамках проходившей в четверг прямой линии президент РФ Владимир Путин высказал мнение о том, что коммерческие банки в России слишком увлеклись своей собственной прибылью и маржой, и предложил «поговорить» с банкирами о снижении ими ставок в добровольном порядке. Так что, как отмечает заместитель начальника отдела анализа макроэкономики и конъюнктуры финансовых рынков Промсвязьбанка Олег Шагов, бизнес-планы крупнейших российских банков с госучастием в обозримой перспективе вполне могут быть скорректированы, и это, скорее всего, найдет свое отражение в котировках их акций. Примечательно, что ВТБ начал торопиться с проведением допэмиссии, а очередной этап его приватизации предполагается провести в первом полугодии, добавил экономист. К 12:30 мск обыкновенные акции Сбербанка подешевели на 0,62%, привилегированные — на 1,03%, ВТБ — на 2,01%.

Нефть в пятницу дешевеет, а акции российских нефтегазовых компаний пока торгуются разнонаправленно. Так, «Роснефть» к 12:30 мск снизилась на 1,25%, «Татнефть» — на 0,48%, «Газпром нефть» — на 2,71%, привилегированные бумаги «Транснефти» — на 1,91%, Газпром — на 1,11%, НОВАТЭК — на 0,82%. ЛУКОЙЛ к указанному времени вырос на 0,74%, «Сургутнефтегаз» — на 1,54%.

После праздников мы можем увидеть очень резкие движения по котировкам акций
Эксперты отмечают, что в начале следующей недели в преддверии длинных каникул в России активность участников рынка акций заметно снизится. Как подчеркнули аналитики МФЦ, 29-30 апреля активность торгов начнет снижаться. Причем не исключено, что после праздников мы увидим очень резкие движения по котировкам акций: рост волатильности последних дней, загнанный в определенные рамки индекса, может говорить о готовности рынка уйти в качественно новый диапазон торгов. Рост объемов торгов, наблюдающийся в последние несколько дней, также может свидетельствовать об усилении спекулятивной активности, считают специалисты.

Заместитель генерального директора по инвестиционному анализу ИК «Церих Кэпитал Менеджмент» Андрей Верников в свою очередь отметил, что на следующей встрече в Братиславе в четверг, 2 мая, ЕЦБ будет рассматривать вопрос об изменении ставки. «Если политика ЕЦБ будет схожа с политикой ФРС США, то пословица «Продай в мае и уходи» потеряет актуальность», — заметил А.Верников. Эксперт обращает внимание на тот факт, что значительный рост был на рынке акций в прошлом году, когда председатель ЕЦБ заявил в начале августа о том, что ЕЦБ будет бороться за единую валюту всеми возможными средствами. Экономика еврозоны скатывается в рецессию, безработица в Испании бьет рекорды, и при этом инфляция находится значительно ниже целевых уровней — у ЕЦБ есть возможность снизить ставку на четверть пункта на следующем заседании. По мнению специалиста, эта неделя столбит площадку для роста, который произойдет в мае, поэтому длинные позиции предпочтительнее.

Читать полностью: http://quote.rbc.ru/topnews/2013/04/26/33936752.html

«Быки» пока не готовы отпустить ММВБ ниже 1410 пунктов

Торги на российском рынке акций в пятницу, 5 апреля, начались ростом цен большинства ликвидных бумаг, хотя внешний фон, сложившийся к открытию сессии, не был однозначно позитивным. Накануне американские фондовые индексы завершили торги ростом, несмотря на то что опубликованная статистика по количеству первичных обращений за пособием по безработице оказалась хуже ожиданий. Данные о деловой активности в сфере услуг еврозоны тоже вышли хуже прогнозов, а сводный PMI еврозоны в сфере услуг и промышленном секторе упал в марте до 46,5 пункта по сравнению с 47,9 пункта в феврале. Пятница, как отмечает аналитик компании «Атон» Елена Кожухова, в целом характеризовалась преобладанием продаж на биржах. Ключевой отчет о рынке труда США не принес приятных сюрпризов, что заставит игроков в краткосрочном периоде еще более скрупулезно оценивать поступающую информацию и сомневаться в силе американской экономики.

На российском рынке акций после положительного открытия активность покупателей довольно быстро сошла на нет, так что оба индикатора сначала откатились к отметкам открытия, а затем и вовсе ушли на отрицательную территорию. При этом индекс ММВБ ближе к завершению торгов успел побывать на минимальной за последние три дня отметке — 1411,45 пункта.

По итогам торговой сессии 5 апреля индекс ММВБ снизился на 0,71% — до 1416,69 пункта, РТС опустился на 0,59% и достиг отметки 1411,09 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 378,85 млрд руб.

Электроэнергетика оказалась в центре внимания продавцов

Наиболее ликвидные акции завершили торги разнонаправленно с преобладанием негатива. Наибольшее снижение по итогам сессии продемонстрировал сектор электроэнергетики. В частности, ФСК ЕЭС подешевела на 4,33%, «Интер РАО ЕЭС» — на 3,52%, Холдинг МРСК — на 2,94%. Кроме того, заметное снижение показали бумаги «МегаФона» (-7,74%), МТС (-3,33%) и ТНК-ВР Холдинга (-6,7%). Под давлением в числе прочих оказались акции Сбербанка (-0,67%). В пятницу он опубликовал отчетность по РСБУ за I квартал 2013г. Чистая прибыль кредитной организации осталась на уровне I квартала 2012г., составив 97,429 млрд руб.

В числе компаний, продемонстрировавших рост по итогам сессии, оказались «Галс-Девелопмент» (+7,19%), ТГК-14 (+5,93%), «Дикси» (+3,68%) и «Протек» (+3,32%). Акции «Фосагро» по итогам торгов выросли в цене на 2,51%. В дополнение к ранее выплаченным промежуточным дивидендам за первое полугодие и девять месяцев 2012г. совет директоров «Фосагро» рекомендовал собранию акционеров часть нераспределенной чистой прибыли компании в объеме 2 млрд 477 млн 93 тыс. 892 руб. направить на выплату дивидендов из расчета 19,9 руб. на одну обыкновенную акцию номиналом 2,5 руб., что соответствует выплате 6,63 руб. на одну глобальную депозитарную расписку (GDR). В случае принятия акционерами положительного решения по данному вопросу в соответствии с рекомендациями совета директоров общая сумма дивидендов, объявленных компанией к выплате с момента проведения первичного публичного размещения акций, может составить почти 17,5 млрд руб. (140,4 руб. на одну акцию, или 46,8 руб. на одну GDR).

Среди лидеров роста пятницы были акции АК «АЛРОСА» (+5,11%). Не исключено, что котировки компании поддерживались появившимся еще в четверг сообщением о том, что приватизация 14% ее акций может пройти в конце III — начале IV квартала 2013г. Об этом на Биржевом форуме сообщила глава Росимущества Ольга Дергунова. Российская Федерация планирует продать до 7% акций АК «АЛРОСА» по цене не ниже рыночной. Оставшиеся 7% из своей доли продаст Республика Саха (Якутия).

Нефтегазовый сектор продемонстрировал снижение на фоне аналогичной динамики котировок нефтяных фьючерсов. Как отмечает эксперт БД «Открытие» Андрей Кочетков, новостью, поддержавшей рыночных «медведей», стали сообщения об Иране. Шестерка международных переговорщиков проводит очередной раунд дискуссий с представителями Ирана в Алма-Ате. «Вести с этих переговоров говорят о том, что Ирану могут позволить обогащение урана, но при строгих доказательствах отсутствия военной составляющей», — отмечает эксперт. По итогам сессии пятницы акции Газпрома подешевели на 0,6%, «Татнефть» подешевела на 1,89%, привилегированные акции «Транснефти» снизились на 0,21%, «Газпром нефть» просела на 1,12%, «Роснефть» — на 2,57%, ЛУКОЙЛ — на 1,63%. В «плюсе» по итогам торгов оказались лишь акции НОВАТЭКа (+0,07%) и «Сургутнефтегаза» (+0,72%).

Шансы удержать уровень 1400 пунктов по индексу ММВБ невелики

Текущая отрицательная динамика на российском рынке вызвана общей негативной конъюнктурой на глобальных фондовых и товарных рынках, считает трейдер УК «Альфа-Капитал» Рустам Назиманов. Риторика вокруг России, по его словам, также не позволяет надеяться на рост отечественного рынка. «На этом фоне шансы удержать уровень 1400 пунктов по индексу ММВБ не так велики, а следующая остановка нас ждет на отметке 1360 пунктов», — говорит он. Эксперт не рекомендует совершать агрессивные покупки, поскольку в лучшем случае стоит ожидать консолидации ММВБ на уровне 1400 пунктов.

Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:

Банк ВТБ: накапливать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: покупать
МТС: накапливать
Норильский никель: накапливать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: покупать

Рекомендации составлены на основании годовых консенсус-прогнозов таргетов инвестиционных компаний, представленных в продукте «Прогнозы цен акций».

Читать полностью: http://quote.rbc.ru/topnews/2013/04/05/33920727.html